美加投資理財 – 損益與股息之 24 高股息ETF ZWC.TO

加拿大高股息 BMO CA High Dividend Covered Call ETF (ZWC.TO) 持有加拿大主要權值股, 並以期權  Covered call 策略, 達成高收益為目標.  

PS. 名詞解釋

BMO 代表 Bank of Montreal 加拿大六大銀行之一. 由這間銀行發行的 ETF

TO 代表加拿大多倫多股市, 以加幣計價. 

高股息 ETF ZWC.TO 選股標的以加拿大金融及能源為主, 這兩類持股合計佔 60%, 以下列出前十大持股 Top 10 Holdings (40.87% of Total Assets)

Name     Symbol % Assets

Enbridge Inc     ENB.TO 4.36% ( 能源 )

Canadian Imperial Bank CIBC     CM.TO 4.27% ( 銀行 )

Bank of Nova Scotia     BNS.TO 4.18% ( 銀行 )

Manulife Financial Corp     MFC.TO 4.13% ( 保險 )

Canadian National Railway Co     CNR.TO 4.12% ( 鐵路 )

BCE Inc     BCE.TO 4.05% ( 通訊 )

Shaw Communications Inc Class B    SJR.B.TO 3.98% ( 通訊 )

Pembina Pipeline Corp     PPL.TO 3.96% ( 能源 )

TC Energy Corp     TRP.TO 3.95% ( 能源Keystone XL)

Bank of Montreal     BMO.TO 3.87% ( 銀行 )

PS. 加拿大新建輸油管Keystone XL 連結美加兩地, 2021 年總統拜登上台後取消合作計劃, 工程即刻停止. 

2020年 11月初買入 ZWC.TO 120 股, 單位成本 CA$15.22, 總計 CA$1826.40. ETF買入免收手續費. 以下簡單的說明手中長期持有 ,  未來可能擇期加碼買入的原因. 

加拿大高股息 BMO CA High Dividend Covered Call ETF (ZWC.TO)

發行日期 : 2017 年 02月

規模 : 加幣 7.7 億 (約台幣 154 億)  

基本資料 : 本益比 PE 15.5 , 淨值 PB 1.4, 股東權益  ROE 12%  

管理費 : MER 0.72 + TER 0.30% = ETF expenses 1.02%

月配息 : 2020年每股月配息CA$0.11 , 年殖利率約7.8%

成交量 (股) : 平均 162K  (=152 張)

成交價 (股) : 2021.0212 收盤價 CA$16.79 (約台幣$336)

一年低點(股) : 2020.0318 收盤價 CA$12.76 (約台幣$256)

一年高點(股) : 2020.0219 收盤價 CA$19.43 (約台幣$388)

PS : Management expense ratio (MER), Trading expense ratio (TER) 

由基本資料來看, 這檔加拿大高股息 ETF ZWC.TO 財報正常, 2020年 03月因著 Covid 19 疫情大跌, 四月開始逐步緩升.  將近一年時間回漲  86.4% (16.79 / 19.43 ),  績效一般. 

加拿大高股息 ETF ZWC.TO第一筆買入後累積的成本, 股息及損益如下 : 

成本總計 : CA$1826.40 ( 120 * 15.22 )

現值總計 : CA$2014.80 ( 120 * 16.79 )

股息總計 : CA$    39.60 (2020年11 月買入後配息三次) 

損益P&L : CA$ 188.40 (2014.80-1826.40 )

損益P&L + 股息 : CA$238.00  ( 12.5%=228 / 1826.40)

以上損益數據顯示, 這一檔高股息 ETF ZWC.TO, 無論價差或高配息, 都是吸引散戶的因素, 可惜手中僅僅持有120 股. 將來肯定擇期再度買入.   

來到2021年二月, 僅有加拿大成長股或權值股; 漲回或突破一年前高點. 加拿大 TSX 大盤僅僅在2021年一月份短暫突破歷史高點後回跌. 二月初再度突破歷史高點又回跌. 

美加投資理財 – 損益與股息之 22 黃金 ETF HEP.TO

加拿大黃金 Horizons Enhanced Income Gold Producers ETF Common (HEP.TO) 投資標的為黃金類股, 發行公司 Horizons 是一間大型金融集團, 總公司在多倫多, 發行主動, 被動式 EFT 將近 40 檔. 

加拿大黃金 ETF HEP.TO 以期權  Covered call 操作策略, 達成高收益為目標, 前十大持股為 : Top 10 Holdings (71.69% of Total Assets)  

Name         Symbol % Assets

Newmont Corp NEM 7.32% ( 美國 )

Agnico Eagle Mines Ltd         AEM.TO 7.31%

B2Gold Corp         BTO.TO 7.26%

Endeavour Mining Corp         EDV 7.26% ( 美國 )

Pan American Silver Corp PAAS.TO 7.22%

Royal Gold Inc RGLD 7.20% ( 美國 Nasdaq )

Franco-Nevada Corp FNV.TO 7.11%

Yamana Gold Inc         YRI.TO 7.11%

Barrick Gold Corp         ABX.TO 6.98%

美加黃金類股於 2020年 8 月達到高點後回跌, 11 月份美元來到新低價位, 個人大膽的在2020年12月中旬買入黃金ETF CGXF.TO (季配息), 接著在2021年 01 月中旬買入黃金 ETF HEP.TO  70 股 (月配息),  單位成本 CA$31.45, 總計 CA$2201.50. ETF買入免手續費. 以下簡單的說明手中長期持有 ,  未來可能擇期加碼買入的原因. 

PS. 黃金與美元的相關性, 請參考另一篇分析 : https://mbtliving.blogspot.com/2021/02/etf-cgxfto.html

加拿大黃金 ETF HEP.TO 基本分析

發行日期 : 2011 年 05月 ( 上市後一路走跌, 直到 2016 小幅回穩, 平盤整理)

規模 : 加幣 1.3 億 (約台幣 26 億)  

基本資料 : 本益比 PE 20.9,  淨值 PB 2.55,  股東權益ROE 8%  

管理費 : Mer 0.65%  

月配息 : 2020年每股CA$0.128-0.2, 年殖利率約6.5%

成交量 (股) : 平均 17K  (=17 張)

成交價 (股) : 2021.0211 收盤價 CA$30.95 (約台幣$620)

一年低點(股) : 2020.0313 收盤價 CA$21.12 (約台幣$420)

一年高點(股) : 2020.0805 收盤價 CA$41,92 (約台幣$840)

以上基本資料顯示加拿大黃金 ETF HEP.TO 與另一檔 CGXF.TO 相似,  財報正常, 配息穩定, 股價於 2020年 08月來到高點後回跌, 目前2021 年 02 月仍在逐步走跌, 造成負價差. 不過黃金ETF HEP.TO 提供月配息, 年殖利率 6.5%, 對存股族來說, 仍然是可以長期持有, 同時避險的好股票.  

加拿大黃金 ETF HEP.TO第一筆買入後累積的成本, 股息及損益如下 : 

成本總計 : CA$2201.50 ( 70 * 31.45 )

現值總計 : CA$2166.50 ( 70 * 30.95 )

股息總計 : CA$  11.65 (2021年01 月買入後配息一次) 

損益P&L : CA$-35.00 (2166.50-2201.50 入手一個月, 目前為負價差 )

損益P&L + 股息 : CA$-23.35  (負績效)

2020年 12 月第一次試買黃金類股 ETF, 2021 年 01 月買入第二檔加拿大黃金 ETF HEP.TO, 目前 02月, 這兩檔 ETF 都表現出負價差,  不過這兩檔 ETF 月配息或季配息頗為穩定, 倒是不會太過擔心. 

來到2021年二月, 僅有加拿大成長股或權值股; 漲回或突破一年前高點. 加拿大 TSX 大盤僅僅在2021年一月份短暫突破歷史高點後回跌. 二月初再度突破歷史高點又回跌. 

美加投資理財 – 損益與股息之十七 黃金 ETF CGXF.TO

加拿大黃金 CI First Asset Gold+ Covered Call ETF Common ( CGXF.TO ) 持股標的為加拿大及美國黃金相關產業, 並以期權  Covered call 策略, 達成高收益為目標.  ETF 15檔持股如下 : 

Holdings  Name                 地區 Ticker                %

1. SIBANYE STILLWATER LTD 美國 SBSW  9.04
2. ALAMOS GOLD INC NEW 加拿大 AGI.TO 7.37
3. FRANCO-NEVADA CORP 加拿大 FNV.to 7.15
4. NEWMONT CORP         美國 NEM US 7.09
5. YAMANA GOLD INC 加拿大 YRI.TO 6.95 
6. ROYAL GOLD INC         美國 RGLD         6.87 / Nasdaq
7. Agnico Eagle Mines                        加拿大 AEM.TO 6.78
8. PAN AMERICAN SILVER CORP 加拿大 PAAS.TO 6.55
9. B2GOLD CORP 加拿大 BTO.TO 6.34
10. Wheaton Precious Metals Corp 加拿大 WPM.TO 6.24
11. KIRKLAND LAKE GOLD LTD         加拿大 KL.TO 6.22
12. BARRICK GOLD CORP         加拿大 ABX.TO 6.16
13. ANGLOGOLD ASHANTI LTD         美國 AU US 6.13
14. KINROSS GOLD CORP         加拿大 K.TO 5.62
15. GOLD FIELDS LTD         美國 GFI US 5.20

自2019 年初開始學習投資理財, 經常聽到分析師說美元與黃金走勢大致呈相反方向, 而美股與黃金價格並沒有直接的關係. 

P.S. 以下參考引用來自 : https://etfs.tw/gold-and-stock-market/

首先黃金可作為避險工具，價格與世界經濟好壞成反向關係。其次黃金及美元都是國際儲備資產，若美元強勢，將削弱黃金作為儲備資產的地位。

第三黃金一般以美元計價，美元貶值，勢必導致金價上漲以維持相同的購買力；從另方面來看，美元計價的黃金，對他國貨幣持有者就會顯得便宜，這也將刺激黃金需求，導致金價上升。所以，美元與金價是最明顯的反向變動。

再加上2020年 03月全球央行大舉降息，美國在內許多國家的實質利率降到負值，投資人選擇持有黃金而非其他資產，並不會因此錯失獲利。

綜於以上因素, 黃金類股於 2020年 8 月達到高點後回跌, 11 月份美元則來到新低價位, 大膽的在2020年12月中旬買入 CGXF.TO 150 股,  單位成本 CA$13.03, 總計 CA$1954.50. ETF買入免收手續費. 以下簡單的說明手中長期持有 ,  未來可能擇期加碼買入的原因. 

黃金CGXF.TO CI First Asset Gold+ Covered Call ETF Common

發行日期 : 2011 年 07月

規模 : 加幣 4.52 億 (約台幣 90 億)  

基本資料 : 本益比 PE 23 ,  淨值 PB 2.34,  股東權益ROE 9.3%

管理費 : Mer0.65%  

季配息 : 2020年每股CA$0.321-0.545, 全年合計1.4425, 年殖利率約11%

成交量 (股) : 平均 33K  (=33 張)

成交價 (股) : 2021.0208 收盤價 CA$12.97 (約台幣$260)

一年低點(股) : 2020.0313 收盤價 CA$9.18 (約台幣$180)

一年高點(股) : 2020.0805 收盤價 CA$17.14 (約台幣$340, 發生於2020 八月)

以上基本資料顯示加拿大黃金 ETF CGXF.TO 財報正常, 配息穩定, 股價於 2020年 08月來到高點後回跌, 目前2021 年 02 月仍在逐步走跌, 造成負價差. 不過黃金ETF CGXF.TO 提供季配息, 年殖利率高達11%, 對存股族來說, 仍然是可以長期持有的好股票.  

加拿大黃金 ETF CGXF.TO第一筆買入後累積的成本, 股息及損益如下 : 

成本總計 : CA$1954.50 ( 150 * 13.03 )

現值總計 : CA$1945.50 ( 150 * 12.97 )

股息總計 : CA$ 81.78 (2020年12 月買入後配息一次) 

損益P&L : CA$-9.00 (1954.50-1945.50 入手二個月後, 目前為負價差 )

損益P&L + 股息 : CA$72.78  (績效過低)

2020年 12 月第一次試買黃金類股, 二個月後靠著高股息收入反轉負價差, 還算幸運, 投資理財學習過程中.  跌跌撞撞, 總是難免. 

2020年加股的表現遠輸美股及台股, 手中的存股, 定存股及股息投資, 大多在低點平盤整理, 不過這也是注重股息收入; 存股族的最佳平台. 由歷史記錄來看 2020年三月大跌期間, 月配息發放幾乎完全正常, 不受股價波動影響. 存股族不必太過擔心. 

美加投資理財 – 損益與股息之十四 高科技ETF TXF.TO

加拿大 CI First Asset Tech Giants Covered Call ETF Common Units (TXF.TO), 持股標的為高科技, 例如 : 蘋果 Apple, 微軟 Microsoft, 亞馬遜 Amazon, 英偉達 Nvidia .. 等, 並以期權  Covered call 策略, 達成高收益為目標.  

高科技 ETF TXF.TO 前十大持股如下 : Top 10 Holdings (41.69% of Total Assets)

Name        Symbol % Assets

1. NVIDIA Corp NVDA 4.29% (半導體, 顯示)
2. Zoom Video Communications        ZM 4.29% (視訊教學)
3. Advanced Micro Devices Inc AMD 4.21% ( 半導體 CPU )
4. Intuit Inc INTU 4.18%
5. Apple Inc                                        AAPL 4.15% (蘋果)
6. ServiceNow Inc NOW 4.15%
7. Adobe Inc ADBE 4.14% ( 軟體 )
8. Amazon.com Inc AMZN 4.12% ( 亞馬遜 )
9. Applied Materials Inc AMAT 4.10% ( 應用材料, 半導體 )
10. Microsoft Corp                                MSFT 4.10% ( 微軟 )

2020年11月初次買入 ETF TXF.TO 100 股,  單位成本 CA$19.70, 總計 CA$1970.00. ETF買入免收手續費. 以下簡單的說明手中長期持有 ,  未來可能擇期加碼買入的原因. 

加拿大高科技 ETF (TXF.TO)

發行日期 : 2011 年 10月

規模 : 加幣 3.76 億 (約台幣 75 億)  

基本資料 : 本益比 PE 29 , 淨值 PB 7.8

管理費 : MER 0.73%

季配息 : 2020年每股(季配)CA$0.327-0.787 = 年配CA$2.1564, 殖利率約11%

成交量 (股) : 平均 30K  (=30 張)

成交價 (股) : 2021.0208 收盤價 CA$20.72 (約台幣$414)

一年低點(股) : 2020.0320 收盤價 CA$12.75 (約台幣$255)

一年高點(股) : 2020.0219 收盤價 CA$18.44 (約台幣$368)

以上基本資料顯示加拿大高科技 ETF TXF.TO 財報優越, 配息穩定, 股價急漲. 2020年三月大跌之後, 將近一年時間回漲 112% (20.72 / 18.44).  績效超過一倍, 這檔 ETF 也是手中唯一追求高成長, 同時超高股息的股票.  

由第一筆買入後累積的成本, 股息及損益如下 : 

成本總計 : CA$1970.00 =100 * 19.70

現值總計 : CA$2072.00 =100 * 20.72

股息總計 : CA$  78.67 (2020年11 月買入後僅配息一次) 

損益P&L : CA$102.00 = 100 * (20.72-19.70)

損益P&L + 股息 : CA$180.67  ( 百分比 9.2% = 180.67 / 1970, 入手太晚)

來到2021年二月, 僅有加拿大成長股或權值股; 漲回或突破一年前高點. 這一檔加拿大高科技 ETF TXF.TO , 就是標準的成長股,  無論價差或高配息, 都是吸引散戶的因素, 可惜手中僅僅持有100 股. 將來肯定擇期再度買入.   

2020年加股的表現遠輸美股及台股, 手中的存股, 定存股及股息投資, 大多在低點平盤整理, 不過這也是注重股息收入; 存股族的最佳戰場. 由歷史記錄來看 2020年三月大跌期間, 月配息發放幾乎完全正常, 不受股價波動影響. 

加拿大 TSX 大盤僅僅在2021年一月份短暫突破歷史高點後回跌. 二月初再度突破歷史高點. 

美加投資理財 – 損益與股息之九 BMO Covered Call Utilities ETF (ZWU.TO)

加拿大公用事業 BMO Covered Call Utilities ETF (ZWU.TO) ; 持有加拿大各地區公用事業股份, 並以期權  Covered call 策略, 達成高收益為目標.  

PS. 名詞解釋

BMO 代表 Bank of Montreal 加拿大六大銀行之一. 由這間銀行發行的 ETF

TO 代表加拿大多倫多股市, 以加幣計價. 

ZWU.TO 前十大持股分別為 Top 10 Holdings (52.41% of Total Assets)

Name             Symbol % Assets

1. Pembina Pipeline Corp     PPL.TO 5.88%
2. BMO Equal Weight Utilities ETF ZUT.TO 5.74%
3. TELUS Corp     T.TO 5.36%
4. Enbridge Inc     ENB.TO 5.22%
5. Fortis Inc     FTS.TO 5.19%
6. Emera Inc     EMA.TO 5.10%
7. TC Energy Corp     TRP.TO 5.09% (Keystone XL)
8. BCE Inc     BCE.TO 5.02%
9. Exelon Corp     EXC 4.91%
10. Verizon Communications Inc     VZ 4.90%

PS. 加拿大新建輸油管Keystone XL 連結美加兩地, 2021 年總統拜登上台後取消合作計劃, 工程即刻停止. 

2020年七月中旬初次買入 ZWU.TO 50 股, 隨後加碼 4 次, 目前總計持有 310 股, 單位成本 CA$11.96, 總計 CA$3707.60. ETF買入免收手續費. 以下簡單的說明手中長期持有 ,  未來可能擇期加碼買入的原因. 

加拿大公用事業 ETF ZWU.TO

發行日期 : 2012 年 01月

規模 : 加幣 9.7 億 (約台幣 194 億)  

基本資料 : 本益比 PE 18.1 , 淨值 PB 1.87

管理費 : MER 0.72% + TER 0.27% = ETF expenses 0.99%

月配息 : 2020年每股月配息CA$0.08 , 年殖利率約7.6%

成交量 (股) : 平均 166K  (=166 張)

成交價 (股) : 2021.0205 收盤價 CA$12.40 (約台幣$248)

一年低點(股) : 2020.0323 收盤價 CA$9.19 (約台幣$184)

一年高點(股) : 2020.0218 收盤價 CA$14.76 (約台幣$295)

PS : Management expense ratio (MER), Trading expense ratio (TER) 

由基本資料來看, 這檔加拿大公用事業 ETF ZWU.TO 財報正常, 2012 發行之後一路平盤整理, 2020年三月因著 Covid 19 疫情大跌, 四月開始逐步緩升.  將近一年時間回漲  84% (12.4 / 14.76 ),  績效一般. 

加拿大公用事業 ETF ZWU.TO 自第一筆買入後 ; 累積的成本, 股息及損益統計 :

成本總計 : CA$3707.60=310*11.96

股息總計 : CA$138.40

損益P&L : CA$136.40

損益P&L + 股息 : CA$274.80 ( 百分比7.41% =  274.8/ 3707.6) 

以上損益數據顯示, 這一檔加拿大 ETF ZWU.TO, 唯一吸引散戶的是月配; 中等股息 7.6%, 無論如何, 只要配息穩定, 個人仍然會長期持有這檔 ETF.  

來到2021年二月, 僅有加拿大成長股或權值股; 漲回或突破一年前高點. 而加拿大 TSX 大盤也僅僅在2021年一月份短暫突破歷史高點後回跌. 二月初再度突破歷史高點. 

美加投資理財 – 損益與股息之八 ETF HHL.TO

加拿大生醫類 Harvest Healthcare Leaders Income ETF (代號 HHL.TO) ; 持有全球個股分屬於生物, 醫學及健保科學類, 由地理位置區分則是 : 美國佔 84%, 瑞士, 法國及英國各佔 5%.

ETF 發行公司 Harvest 操作團隊以期權  Covered call 策略, 達成高收益的目標.  前十大持股分別為Top 10 Holdings (50.77% of Total Assets, 資料來自公司年報, 公開發行)

Name         Symbol % Assets

1. AbbVie Inc ABBV 5.93%
2. HCA Healthcare Inc HCA 5.21%
3. Eli Lilly and Co LLY 5.07%
4. Anthem Inc ANTM 5.03%
5. Novartis AG ADR NVS        5.03%
6. Stryker Corp SYK        4.97%
7. Medtronic PLC MDT 4.91%
8. United Health Group Inc                UNH        4.88%
9. Bristol-Myers Squibb Company BMY 4.87%
10. Merck & Co Inc MRK 4.87%

2020年六月底買入HHL.TO  100 股, 加碼一次, 目前總計持有300 股, 手續費 CA$4.95*2=$10. 以下簡單的說明手中長期持有 ,  未來可能擇期加碼買入的原因. 

加拿大生醫 ETF HHL.TO  Harvest Healthcare Leaders Income  

發行日期 : 2014 年 12月

規模 : 加幣 3.7 億 (約台幣 74 億)  

基本資料 : 本益比 PE 20.60 , 淨值 PB 3.37  

管理費 : MER 1.24% (超高)

月配息 : 2020年每股月配息CA$0.0583 , 年殖利率約8.6%

成交量 (股) : 平均 141K  (=141 張)

成交價 (股) : 2021.0205 收盤價 CA$7.82 (約台幣$156)

一年低點(股) : 2020.0319 收盤價 CA$6.14 (約台幣$209)

一年高點(股) : 2020.0116 收盤價 CA$8.21 (約台幣$723)

由基本資料來看, 這檔 HHL.TO 在2014 以發行價 CA$10 上市, 收取高額管理費 MER 1.24%, 隨即開始緩步走跌, 2020年三月大跌後逐步緩升.  將近一年時間回漲 95.25 % ( 7.82 / 8.21 ),  距離前一年高點僅差 4.75%. 成績頗佳. 在個人 26 檔持股中排名前三.   

加拿大生醫 ETF HHL.TO 由第一筆買入後 ; 累積的成本及股息統計 :

成本總計 : CA$2145.00 = 300*7.15

股息總計 : CA$    93.28

損益P&L total + 股息 : CA$294,28 ( 百分比13.82% =  294.28 / 2145) 

以上損益數據顯示, 這一檔加拿大生醫 ETF HHL.TO, 唯一吸引散戶的是月配; 高股息 8.6%, 也許高管理費及期權操作是主要的原因. 無論如何, 只要配息穩定, 個人仍然會長期持有這檔 ETF.  

2020年加股的表現遠輸美股及台股, 手中的存股, 定存股及股息投資, 大多在低點平盤整理, 不過這也是注重股息收入; 存股族的最佳戰場. 由歷史記錄來看 2020年三月大跌期間, 月配息發放幾乎完全正常, 不受股價波動影響.