美加投資理財 – 損益與股息之十七 黃金 ETF CGXF.TO

加拿大黃金 CI First Asset Gold+ Covered Call ETF Common ( CGXF.TO ) 持股標的為加拿大及美國黃金相關產業, 並以期權  Covered call 策略, 達成高收益為目標.  ETF 15檔持股如下 : 

Holdings  Name                 地區 Ticker                %

1. SIBANYE STILLWATER LTD 美國 SBSW  9.04
2. ALAMOS GOLD INC NEW 加拿大 AGI.TO 7.37
3. FRANCO-NEVADA CORP 加拿大 FNV.to 7.15
4. NEWMONT CORP         美國 NEM US 7.09
5. YAMANA GOLD INC 加拿大 YRI.TO 6.95 
6. ROYAL GOLD INC         美國 RGLD         6.87 / Nasdaq
7. Agnico Eagle Mines                        加拿大 AEM.TO 6.78
8. PAN AMERICAN SILVER CORP 加拿大 PAAS.TO 6.55
9. B2GOLD CORP 加拿大 BTO.TO 6.34
10. Wheaton Precious Metals Corp 加拿大 WPM.TO 6.24
11. KIRKLAND LAKE GOLD LTD         加拿大 KL.TO 6.22
12. BARRICK GOLD CORP         加拿大 ABX.TO 6.16
13. ANGLOGOLD ASHANTI LTD         美國 AU US 6.13
14. KINROSS GOLD CORP         加拿大 K.TO 5.62
15. GOLD FIELDS LTD         美國 GFI US 5.20

自2019 年初開始學習投資理財, 經常聽到分析師說美元與黃金走勢大致呈相反方向, 而美股與黃金價格並沒有直接的關係. 

P.S. 以下參考引用來自 : https://etfs.tw/gold-and-stock-market/

首先黃金可作為避險工具，價格與世界經濟好壞成反向關係。其次黃金及美元都是國際儲備資產，若美元強勢，將削弱黃金作為儲備資產的地位。

第三黃金一般以美元計價，美元貶值，勢必導致金價上漲以維持相同的購買力；從另方面來看，美元計價的黃金，對他國貨幣持有者就會顯得便宜，這也將刺激黃金需求，導致金價上升。所以，美元與金價是最明顯的反向變動。

再加上2020年 03月全球央行大舉降息，美國在內許多國家的實質利率降到負值，投資人選擇持有黃金而非其他資產，並不會因此錯失獲利。

綜於以上因素, 黃金類股於 2020年 8 月達到高點後回跌, 11 月份美元則來到新低價位, 大膽的在2020年12月中旬買入 CGXF.TO 150 股,  單位成本 CA$13.03, 總計 CA$1954.50. ETF買入免收手續費. 以下簡單的說明手中長期持有 ,  未來可能擇期加碼買入的原因. 

黃金CGXF.TO CI First Asset Gold+ Covered Call ETF Common

發行日期 : 2011 年 07月

規模 : 加幣 4.52 億 (約台幣 90 億)  

基本資料 : 本益比 PE 23 ,  淨值 PB 2.34,  股東權益ROE 9.3%

管理費 : Mer0.65%  

季配息 : 2020年每股CA$0.321-0.545, 全年合計1.4425, 年殖利率約11%

成交量 (股) : 平均 33K  (=33 張)

成交價 (股) : 2021.0208 收盤價 CA$12.97 (約台幣$260)

一年低點(股) : 2020.0313 收盤價 CA$9.18 (約台幣$180)

一年高點(股) : 2020.0805 收盤價 CA$17.14 (約台幣$340, 發生於2020 八月)

以上基本資料顯示加拿大黃金 ETF CGXF.TO 財報正常, 配息穩定, 股價於 2020年 08月來到高點後回跌, 目前2021 年 02 月仍在逐步走跌, 造成負價差. 不過黃金ETF CGXF.TO 提供季配息, 年殖利率高達11%, 對存股族來說, 仍然是可以長期持有的好股票.  

加拿大黃金 ETF CGXF.TO第一筆買入後累積的成本, 股息及損益如下 : 

成本總計 : CA$1954.50 ( 150 * 13.03 )

現值總計 : CA$1945.50 ( 150 * 12.97 )

股息總計 : CA$ 81.78 (2020年12 月買入後配息一次) 

損益P&L : CA$-9.00 (1954.50-1945.50 入手二個月後, 目前為負價差 )

損益P&L + 股息 : CA$72.78  (績效過低)

2020年 12 月第一次試買黃金類股, 二個月後靠著高股息收入反轉負價差, 還算幸運, 投資理財學習過程中.  跌跌撞撞, 總是難免. 

2020年加股的表現遠輸美股及台股, 手中的存股, 定存股及股息投資, 大多在低點平盤整理, 不過這也是注重股息收入; 存股族的最佳平台. 由歷史記錄來看 2020年三月大跌期間, 月配息發放幾乎完全正常, 不受股價波動影響. 存股族不必太過擔心.